理财人物

　　李善春女士今年30多岁，和丈夫在厚街一起经营一个鞋厂。鞋厂厂房500平方米左右，月付租金3700元人民币。鞋厂有员工10多名。夫妻俩每月纯收入在3万元左右。现在想要扩大鞋厂规模，但是李女士无房无地可抵押，不知道怎么获得银行信任。

　　夫妻俩有一个正在上初二的儿子，全家目前没有买任何医疗保险及理财产品。

　　理财目标

　　1、通过银行贷款扩大规模，并一年内还清银行贷款。

　　2、供养儿子上学，为将来和丈夫养老做一些积累。

　　本期连线理财师——工行东莞市企石支行副行长、国际金融理财师（CFP） 陆佳　

　　理财分析

　　从李女士提供的情况来看，其现时主要的理财目标主要有两个：一个是通过银行信贷扩大自己的工厂规模，第二个是建立儿子的教育基金，另外也建立退休基金。

　　理财建议

　　获得贷款难度很大

　　从第一个理财目标来看，李女士现在急切地需要扩大厂房从而发展生产规模。但是从李女士的资产情况来看，如果其另外不能提供多余的房产，则通过银行信贷的渠道来获取信贷资金的可能性较小。因为其现时厂房是属于租赁性质，且面积较小，特别是在现时信贷环境比较紧张的情况下，更加难以贷出资金。

　　但是，具体贷款品种的要求因各家银行和不同的时期有所变化，李女士可以到各银行信贷部门详细咨询。

　　积累学费做稳健投资

　　从第二个理财目标来看，李女士需要为其儿子建立教育基金。一般而言，教育基金是用来支付大学本科以上的教育费用。而李女士的儿子现时的年纪距离大学本科教育只有4年左右。这意味着，其如果要建立教育基金，所选择的产品也要以稳健保本的产品为主。因为，涉及到证券投资类的理财产品，在4年内的投资风险往往风险的波动性较大，难以利用技术的手段进行抚平。而教育基金的特性，我们以前也都介绍过，就是受益人不能够因为投资出现偏差而推迟受教育的计划（即动用教育基金的开始时间有很强的刚性）。

　　所以，李女士在建立相应的教育基金时，可以考虑以本金相对较为安全而且收益相对银行存款较高的产品，如短期国债、“稳得利”人民币理财产品等等。

　　私人小企业主不要忽略保险

　　另外，李女士还需要为自己和丈夫建立退休基金。由于李女士和丈夫的年纪在三四十岁左右，比较年轻，所以其建立退休基金的数额完全视乎李女士自己家庭设定的退休时间而定。总体来说，退休基金的金额确定要先确定其退休之后的家庭生活水平，计算出其维持生活水平所需要支付的金钱，再考虑加上通货膨胀的因素，乘以剩余的生活时间长度，即可以得出总体需要的退休基金金额。由于李女士并没有提到自己退休以后的目标生活水平如何以及自己和丈夫什么时候退休，所以我们在这里很难进行准确地估算。

　　另外需要注意的是，李女士现时的职业情况属于私人小企业主，从其提供的情况来看，社会保险没有覆盖，而且商业保险也没有相关的投保记录。

　　所以，在建立其退休基金时，要考虑下面两个建立退休基金的因素：

　　1、在长期时间内，建立的退休基金必须包含一定的股票投资，以应对现时中国正在面对的通货膨胀形势。由于在长期时间之内，股票投资的风险波动性可以得到一定的抚平。因此，将一部分的资产配置在股票或者基金投资上，能够有效地分享中国国民经济成长的成果，并有效地防御通胀。

　　2、由于李女士现时的家庭资产情况过于单一，所以在建立退休资产时，必须进行一定的分散化。

　　投资市场之间往往存在一定的此消彼长性，如果将资金过于集中在某种投资上，往往会丧失掉从其他投资产品上获取超额收益的机会。在建立退休基金时，具体投资于各种不同理财产品的比例应该结合当时的经济形势和李女士的投资偏好而定。